首页 >钢材 >国际每日分析 >钢材国际每日分析
1月15日国际行业概览
发表日期:2021/1/15 19:20:54 兰格钢铁
    

近日,南非国际贸易管理委员会(ITAC)(代表南部非洲联盟-SACU,SACU包含国家为南非、博茨瓦纳、纳米比亚、莱索托及斯威士兰5国)发布公告,对自中国进口的标准钢丝绳和电缆(直径12.7cm以上)产品反倾销日落复审调查做出终裁维持征税,其中海关税号7312.10.17项下产品税率为93%;7312.10.24项下产品税率为76.17%;7312.10.30和7312.10.90项下产品税率为113.25%。

近期,在成材淡季走弱和疫情加剧带来的宏观扰动影响下,钢材价格承压,铁矿石受钢铁价格回落影响也呈高位振荡走势。然而即使当前钢厂开工率环比有所回落,但春节前补库需求仍然存在,同时海外钢铁行业逐步复苏刺激铁矿石需求。受天气季节性影响,一季度澳洲巴西铁矿石发货量低于全年平均发货量,供应缺口仍将存在,铁矿石价格易涨难跌。

海外钢铁行业逐步复苏

2021年,在疫苗逐步问世之下,疫情趋势料将得到有效缓解,同时为了应对疲软的经济形势,大部分国家尤其是欧美发达国家将继续推进财政刺激政策,由此海外主要经济体逐步复苏也值得期待。而钢铁作为经济基础材料,将在整体经济复苏中率先得到有效恢复。相关数据统计显示,当前美国钢厂排单周期为10周左右,2月—3月交货;而日、韩、印等亚洲国家钢铁生产已处于逐步复苏状态中。综合当前海外期现货市场来看,海外一季度对铁矿石需求预期较强。

2020年为了刺激国内经济复苏,基建投资扩增,铁矿石需求激增,1—11月同比上升约5990万吨,增幅为4.9%,刺激铁矿石价格创出历史新高。2021年,受疫情推迟的钢铁置换产能和按计划置换的产能将陆续投放,预计全年全国粗钢和钢材产量在扩大内需、加大基建投入环境下延续增长态势,全年粗钢产量将维持在10亿吨左右。虽然市场担心若2021年年中废钢放开进口,会挤占国内对铁矿石原料的需求,但废钢进口量十分有限,并且废钢更多使用于电炉钢,即使放开进口,废钢对铁矿石需求的影响也将十分有限。由此,预计国内2021年铁矿石需求将同比增长约4500万吨,增幅为3.2%。

阶段性供应缺口犹存

自2013年之后,全球铁矿石供应增速进入低速增长期,尤其是澳洲资源项目投资整体进入低谷期,2014年至今实际投产项目和投产规模均保持低位。2020年受疫情影响,全球铁矿石增速更为低迷,2021年后疫情时期,全球矿山在疫情减轻及自身产能调整背景下逐步复产,全球新增大型矿山主要为替代项目,但产量增加也将非常有限。剔除突发事件的影响,同时考虑季节性因素,四大主流矿山提升自身的产能利用率,整体供给增量在3500万—4500万吨。其中,淡水河谷增产低于市场预期,澳洲三大矿山投资集中,现有新增产能均是对旧产能的替换,在高矿价刺激下,虽然澳洲中小矿山增产复产量略有增加,但幅度有限。虽然2021年非主流矿山产区也逐步回流,但由于其发货比例往往更多倾斜于欧洲、日韩等其他钢厂产区,对国内铁矿石供应影响有限。

考虑到铁矿石现货供应季节性因素,一季度为澳洲及巴西飓风、强降雨多发期,恶劣天气将影响铁矿石生产及运输,平均季度发货量较二三季度低3000万—3500万吨。在国内春节前补库及海外需求逐步复苏的形势下,2021年一季度铁矿石将出现阶段性供应缺口。

综上所述,随着一季度澳洲巴西季节性发货降低叠加海外高炉复产,以及国内钢厂不断补库,整体来看,铁矿石价格仍将维持偏强格局。操作上,2105合约仍以逢低做多为主。

巴西港口经营企业Grao Para Multimodal的执行董事保罗萨尔瓦多(Paulo Salvador)知道,巴西北部有大量未开发的高品质铁矿石,但多年来,官僚主义和资本的短缺阻碍了生产的持续。

他说,在帕拉州、皮奥伊州和托坎廷斯州,至少有三座矿山可供开采,这三座矿山总计有近100亿吨铁矿石储量,但它们仍处于闲置状态。他补充说,这些矿藏只是巴西铁矿石矿藏的“很小一部分”。

保罗萨尔瓦多表示,只要有商业意愿和财力,这些矿山就能生产足够多的铁矿石,以缓解价格处于历史高位的铁矿石市场所面临的供给问题,并满足中国的需求。他说,有大量的矿山可供挖掘,但关键是如何开采它们。

去年末,铁矿石价格达到近每吨180美元——这是自2011年信贷危机后复苏期间以来的最高水平。相比之下,当中国在2015年经历经济增速放缓时,铁矿石价格曾跌至每吨38美元的低位。

保罗萨尔瓦多表示:“在我看来,中国投资者参与巴西矿产勘探没有任何障碍,不过,到目前为止,他们还没有感觉到这种需要。多年来,铁矿石市场在供需方面保持平衡,因此价格稳定。鉴于最近供需形势的发展,市场需要重新达到新的平衡。……考虑到中国与澳大利亚的关系,我认为中国会考虑尽可能多的选择。”

目前,中国仍大量依赖澳大利亚的铁矿石。根据中国海关的数据,至少在过去6年里,中国60%的铁矿石进口来自澳大利亚,约20%来自巴西。

然而,就在2020年即将结束之际,中国工业和信息化部宣布了一项五年改革计划,推进了多元化战略,其中包括加大对海外铁矿石矿山的投资,以及增加废钢生产。

工信部还呼吁将钢铁冶炼金属多样化,转向锰和铬等替代来源。

工信部表示:“中国将加快在西非和西澳大利亚建设大型铁矿石项目。”工信部还表示,将加强与资源丰富的俄罗斯、哈萨克斯坦、蒙古、柬埔寨和其他邻国的合作。“该行业应关注东南亚、中亚和非洲的矿产……以尽快创造更有效的原材料供应。”

除了多元化,中国也在寻求为其需求降温。上个月,工业和信息化部部长肖亚庆在2021年全国工业和信息化工作会议上要求钢铁行业要在2021年削减产量。

但分析人士表示,中国实现铁矿石供应多样化的主要途径——使用更多废钢、在海外开设新矿山、寻找新的进口来源和增加国内铁矿石产量——正面临着阻碍。

CRU集团的铁矿石分析师Erik Hedborg称,“通过投资新矿山来取代目前的进口水平是不现实的,特别是在五年内。”

能源研究公司Wood Mackenzie的高级分析师Kim Christie也认同这种观点:“中国目前从澳大利亚和巴西获得了高质量、低成本铁矿石的可靠来源,至少在未来五年内,我们预计这种情况不会改变。”

根据中国冶金工业规划研究院的预测,2021年中国的钢铁产量将达到10.65亿吨。一般来说,每生产一吨钢铁至少需要1.5吨铁矿石。因此,中国需要进口约13.8亿吨铁矿石,以实现规划的钢铁产量。

这意味着,根据目前的水平,澳大利亚今年可能向中国供应约7至8亿吨铁矿石,巴西供应约3亿吨。

中国国内铁矿石产量已从2014年的4亿吨高位下降,主要原因是生产商无法承受高成本而退出,以及节能减排政策导致中国低品位铁矿石难以加工成工厂可以使用的材料。大部分低品位矿石需要与来自巴西的高级矿石混合,才能在钢铁厂生产。

因此,分析人士表示,提高本地产量似乎是一条死胡同。

“中国能够,而且确实可以在需要时增加国内产量,但当地煤矿通常规模小、成本高,因此价格必须足够高,才能鼓励国内生产商扩大生产。以目前的价格,铁矿石的生产肯定是有利可图的,但一旦价格跌至每吨80美元以下,国内大多数工厂就面临亏损了。”Christie表示。

对中国来说,一个最佳的选择是与新的出口商签订协议,或在海外经营新的矿山。

中国已经走在了前面,中国一家企业达成了一笔交易,投资了全球最大的未开发铁矿石矿床的一部分。该矿床位于西非几内亚,规模庞大,拥有数十亿吨高品位铁矿石。

山东魏桥和中国铝业两家公司在该矿床的北部和南部地块都拥有权益。

不过,分析师警告称,该项目的投产需要建设新的大规模生产设施和物流设施,这需要时间,而且可能会像多数大型采矿项目一样遇到问题。几内亚政府把目标定得很高,承诺到2025年左右将北部两个区块投入生产,但Christie对几内亚政府的魄力并不乐观。

她表示:“我们预计最早也要到2026至2028年才能从矿山运出第一批货。与大多数新建铁矿石项目一样,交货期是几年。非洲的大多数项目存在政治风险,需要大量资本支出。这不是一个短期的解决方案。”

CRU Group的Hedborg称,即使矿山在2025年建成投产,其每年约1.5亿吨的最大产能也仅占澳大利亚和巴西的全球市场份额的一小部分。

中国在其他矿山上的海外投资——比如澳大利亚的Sino Iron和Karara、塞拉利昂的Tonkolili以及秘鲁的Marcona)——每年可以贡献总计约4500万吨。

IHS Markit的煤炭、金属和矿业全球研究主管James Stevenson博士警告称,购买矿山可能需要数年时间才能发放许可证和执照,尤其是在环境审查严格的国家。到2025年,矿业公司很难从新的新项目中开采铁矿石,尽管从长远来看这可能是可行的。

一个国家越发达,往往需要的时间就越长。Stevenson说,在澳大利亚等地,矿厂可能需要长达五年的时间才能获得适当的文件。

“单是一份环境影响报告就需要18个月甚至更长时间。”他说。

信息监督:马力 010-63967913 13811615299
免责声明:本文来源于网络,版权归原作者所有。兰格钢铁网站刊登本图文出于传递更多信息的目的,旨在为满足广大用户的信息需求而采集提供,并非广告服务性信息,如有侵权,请联系删除。